揭秘原始股陷阱 受害者现身揭示非法证券真相

作者：任芳 来源：新华社 发布时间：2009-7-27 14:03:31 点击数：

导读:2009年7月24日“原始股”被一些人视作发财的代名词。当前首次公开募股（ＩＰＯ）已经重启，创业板推出在即，“原始股”非法发行交易现象再度引起人们关注　　近日，几起非法经营“原…

2009年7月24日

    “原始股”被一些人视作发财的代名词。当前首次公开募股（ＩＰＯ）已经重启，创业板推出在即，“原始股”非法发行交易现象再度引起人们关注

　　近日，几起非法经营“原始股”大要案在北京地区法院宣判，至此各级法院宣判的同类案件已超过２０起。在众多受害者中，高级会计师张琳的经历颇有代表性。几经犹豫，她同意公开自己不堪回首的经历，以提醒公众警惕“原始股”陷阱

　　① 洗脑

　　短短４天的培训，就让一位从事了几十年经济工作的高级人才成为“原始股”的投资者和推介者，其中奥秘何在？

　　２００５年６月，正帮助朋友融资的张琳看到报纸上一则招聘广告，登广告的是一家提供“融资”服务的投资公司，位于北京市金融街一幢高档写字楼内。张琳来到公司洽谈融资合作，接待她的总经理助理一再说“公司非常需要您这样的高端人才”。工作之余张琳对资本市场颇有兴趣，就答应听听公司为应聘者提供的培训课程。

　　第一天，常在电视台亮相的一位专家主讲宏观形势，从“十六届三中全会——资本市场的春天”，讲到现代产权制度建立、国务院推进西部大开发战略等，核心主题是：西部资源型中小企业有望迎来上市高潮。

　　第二天，一证券界知名人士以２００４年底无锡尚德在美国上市为例，深入浅出地描述了一个事实：最赚钱的投资是购买“原始股”。

　　第三天，讲课的是一位从美国一流大学留学归来的名校讲师，他主讲咸阳偏转、晨鸣纸业等公司的上市历程，着力渲染投资公司的“母公司”在这些公司上市过程中，如何通过“原始股”转让使很多公众获得高额回报。

　　第四天，这位讲师集中推介四川某科技公司的“原始股”，还展示了某证券公司网页上辅导该科技公司上市的内容。

　　当时Ａ股市场已持续一年熊市，听课者中不乏炒股亏损者，投资“原始股”赚钱理念很得人心。“每位讲课者都足以震撼我。”张琳说，即使现在想起来，她依然佩服老师的专业知识和讲课水平。

　　培训过程中，投资公司对应聘者进行优胜劣汰，听课人数由第一天的５０多人缩减到第四天的２０多人。期间，已有“领悟快”者被请到洽谈室由公司高层亲自谈话，很多人走出洽谈室后就被聘为工作人员，前提是至少投资３．８万元购买１万股四川某科技公司的“原始股”。

　　权威人士点评：狐假虎威、无中生有、步步为营——张琳的经历演绎了“原始股”发行代理者“忽悠”投资者的典型程序。租用高档写字楼，甚至租用证监会所在办公楼以骗取投资者信任；广泛刊登招聘广告、编造上市谎言等诱骗投资者；“洗脑”者一般高薪聘用知名专业人士，讲课内容基本由国家大政方针切入，且紧扣时事。

　　证监会有关负责人说，类似于张琳遇到的“原始股”非法代理活动已得到遏制，证监系统处理的相关来信、来访已由２００７年的１３７１件，降为今年前５个月的１５２件。目前该类犯罪行为呈现四大特点：由发达城市向中西部转移；从发行领域向咨询领域转移；发行手段向网络化转移；变相发行手段日趋隐蔽，如购买产品获赠股权、赠送公司或网站期权等。

　　② 沉沦

　　多年的会计工作使张琳行事谨慎。她已暗自准备好购买“原始股”的３．８万元，但不急于投资，准备等看到四川某科技公司的财务报表后再决定。

　　不过，投资公司的真诚和热情让她感动。公司高管说，以她的资历，无论投资与否，都欢迎她常来公司看看。每天听完课，都会有工作人员送她到附近的公交车站，一路上跟她谈笑风生，也谈一些投资公司的光明前途。 

　　７月２日，一些报纸登载了《四川某科技公司试水中国资本市场路更宽》的长篇报道，内容包括某知名央企多家子公司入股科技公司、四川经委发文确认其进入四川上市重点培育六十强等内容。

　　“这篇报道是压垮我的最后一根稻草！到现在，我都能背出文中的每一句话。”年逾六十的张琳拿出珍藏的报纸，指着大红标题下这篇近４０００字的文章对记者说。

　　７月４日，张琳买了１万股四川某科技公司的“原始股”，正式开始在投资公司上班，负责接待一些层次较高的“应聘者”。所接待人员每买１万股四川某科技公司“原始股”，她可得到２５００元提成，收入相当可观。

　　随后，她提前办理了退休手续，谢绝了朋友聘她出任总会计师的邀请，且心中暗喜：“辛苦了一辈子，终于时来运转了。”同时，她将好消息告诉了一位关系亲密的同事。这位同事对她一向敬重，毫不犹豫地“分享了机遇”，一口气买了３万股。

　　渐渐地，张琳知道了一些真相：投资公司所聘的讲师都未购买“原始股”；当时每次课后有人送她，是为了防止她跟别的投资者说话；四川某科技公司经营很差，处于半停产状态。此外，一位报纸编辑告诉她，曾对她影响深远的几篇稿件，内行人可以看出是公司出资登载的“软文”，是广告性质的。于是，她很快离开了投资公司。

　　权威人士点评：目前个人合法获取非上市公司股权的途径只有两条：一是《公司法》第１４０条规定的以“备书方式”进行转让，实践中主要表现为特定投资者之间的协议转让，转让后由公司将受让人姓名及住所记载于股东名册；二是在依法设立的证券交易场所进行买卖，包括在中关村代办系统。凡是非经监管部门批准面向公众公开发售“原始股”，首先构成擅自公开发行或变相公开发行股票行为。同时，大部分发行者利用虚假信息诱骗投资者，也涉嫌欺诈。

　　证监会有关负责人介绍，投资“原始股”有正道。２００６年１月，中关村代办系统股份报价转让试点启动，目前已挂牌和通过备案企业５７家。下一步将扩大试点范围，为非上市公司的股权流动构建一个有监管的、高效的平台。此外，在创业板推出后，全国性的场外交易市场的构建也将提上日程。

　　③ 追款

　　一年后，张琳所在投资公司负责人被捕，并在去年底被宣判。记者在刑事判决书上看到，该案罚款和追缴非法所得共计约２０００万元。目前，张琳正和其他投资者一道，准备通过上诉追回被骗资金。

　　为张琳提供法律服务的，是北京华堂律师事务所律师杨兆全。２００７年，杨兆全发起组建了国内首个“原始股”投资者维权律师团。他说，投资损失追偿要民事诉讼追回。根据新《证券法》第２３２条，违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。

　　杨兆全介绍，目前他代理的四川省和黑龙江省的非法“原始股”经营民事诉讼案均已受理，２００７年提起诉讼的陕西杨凌亨泰案也于两周前宣判。不过，“原始股”案件主要集中在陕西，今年以来陕西地区的法院不再受理此类民事诉讼，他不得不拒接这里的案子。在他拒接的案件中，最典型的是涉及４０００多人、涉案金额上亿元的陕西美辰案。据介绍，该案主犯已于２００７年９月被捕，西安地区受骗的１５００多名七旬老人正在为追回血汗钱而上访，期间发生多次群体性事件。

　　权威人士点评：追偿难是“原始股”犯罪导致巨大社会危害的主要原因。据不完全统计，去年以来各级法院宣判的２０多起非法发行、经营证券业务罪中，目前有广州环华案和西安金园汽车案的受骗投资者得到少量赔偿，其他案件的受害者基本上都血本无归。

 

 

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