首批北京文化股民索赔案法院已受理 行政处罚前置程序有望取消

  发布时间：2021-10-14 16:29:55 点击数：

导读:2021年10月8日，北京金融法院向姜某等5位原告下发了《受理案件通知书》和《诉讼费交费通知书》。据悉，这5位原告均是ST北文000802（北京文化）的股票投资者，被告全称是北京京西文化旅游股份有限公司。这是首批正式进

2021年10月8日，北京金融法院向姜某等5位原告下发了《受理案件通知书》和《诉讼费交费通知书》。

 

据悉，这5位原告均是ST北文000802（北京文化）的股票投资者，被告全称是北京京西文化旅游股份有限公司。

 

这是首批正式进入到诉讼程序的北京文化投资者索赔案件。作为上述5名原告的代理人，北京时择律师事务所臧小丽律师表示，这些投资者基本是在2019年3月22日至2020年4月28日之间买入北京文化股票，在2020年4月29日之后卖出或者一直未卖持股至今。5位投资者的合计索赔金额约22.58万元。

 

臧小丽律师介绍，投资者对北京文化提起索赔诉讼，是因为其存在财务造假的违规行为。经查，北京文化子公司北京世纪伙伴文化传媒有限公司在2018年虚假转让《倩女幽魂》和《大宋宫词》两部电视剧的项目投资份额收益权，虚增收入4.6亿元，虚增净利润1.91亿元，2018年年度报告存在虚假记载。

 

对上述财务数据差错北京文化已经作出会计差错更正及追溯调整，中国证监会北京监管局还在2020年底对北京文化开具了警示函。

 

2021年8月27日，中国证监会专门通报了北京文化的涉嫌信息披露违规一案的调查结论。证监会对北京文化下发行政处罚和市场禁入事先告知书，拟依法对公司及董事长宋歌、董事张云龙等17名当事人予以行政处罚，并对时任副董事长娄晓曦采取证券市场禁入措施。

 

值得一提的是，北京文化至今尚未因上述财务造假事件收到正式的处罚决定书。

 

2003年，最高人民法院开始实施《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《若干规定》）。这个《若干规定》给投资者索赔案件设置了一道前置程序，法院受理投资者索赔案件，要以监管机关对虚假陈述行为人作出行政处罚，或者人民法院认定虚假陈述行为人有罪并作出刑事判决为前置程序。

 

臧小丽律师分析认为，《若干规定》设置前置程序的本意，可能是为了避免投资者滥诉，也是防止投资者举证难，如果有了《处罚决定书》或者《刑事判决书》在先，就可以帮助投资者解决如何证明上市公司存在违规行为的问题。

 

最高院的《若干规定》这个司法解释施行以来的近二十年内，发挥了积极作用，是投资者维权的主要法宝，也是人民法院审理虚假陈述案件纠纷的主要法律依据。

 

但是，这个前置程序的设定也有弊端，比如有的上市公司自己承认了违规事实并且公告或者更正，像北京文化案，也有的上市公司被证券交易所作出纪律处分，认定了存在信息披露违法事实等等，就是缺少证监会的行政处罚文件。因为处罚前置程序存在，投资者索赔诉讼均不能启动，需要等待监管机关出具行政处罚。

 

因为这个前置程序，使得投资者维权的周期变长。在司法实践中，取消或者扩大前置程序范围的呼声越来越高，虚假陈述司法解释的修订与完善迫在眉睫。

 

9月3日，最高人民法院审判委员会副部级专职委员刘贵祥在“第四届中小投资者服务论坛”上表示，最高人民法院将制定规范性文件，完善投资者保护的司法规则，包括计划于年底前出台金融审判座谈会纪要，以及完成证券虚假陈述司法解释的修订。

 

在实践中，已有法院悄然开始了“未罚先审”模式，正在逐步放开投资者索赔诉讼的受理条件，北京文化案就是其中一例。除此之外，昊华能源投资者索赔案，也是在被监管机关行政处罚文书下来之前，就已被北京金融法院受理。昊华能源违法事实比较清晰，先有公司自查公告，后有北京证监局行政监管措施决定书，都指向昊华能源因多计5.1亿吨资源量，从而导致公司2015年至2018年定期报告合并报表层面无形资产原值多计约28.24亿元，相关财务核算构成重大差错。北京金融法院受理北京文化与昊华能源案的情况相类似。

 

此外，太原中院受理的*ST跨境(跨境通)002640投资者维权案，同样也是“未罚先审”的类似情况。*ST跨境因2020年业绩预告变脸严重，于2021年5月18日被山西证监会出具警示函。监管机关认为：“2021年1月30日，跨境通公司披露2020年度业绩预告，预计2020年度归属于上市公司股东的净利润为盈利1亿元至1.5亿元。4月30日，跨境通公司发布业绩预告修正公告，归属于上市公司股东的净利润为亏损30亿元至38亿元。同日，公布2020年年度报告，归属于上市公司股东的净利润为-33.74亿元。公司2020年度业绩预告与业绩预告修正公告、2020年年度报告相比，对同一事项披露内容差异较大，业绩预告编制不谨慎，信息披露不准确”。投资者依据山西证监会出具的警示函，而非《行政处罚决定书》提起诉讼，获得法院受理。

作为长期帮助投资者维权的专业律师，臧小丽律师希望“未罚先审”早日成为常态化，而不仅仅是少数个案的突破。虚假陈述、内幕交易、操纵市场等证券欺诈案件的司法解释也希望早日得到完善，取消处罚前置程序是大势所趋。

北京文化投资者索赔基础资料清单

1、买卖北京文化股票的全部对账单或交割单原件（经证券公司营业部盖章）；

2、身份证复印件；

3、证券公司营业部出具的证券开户确认单（对账单已打出身份证号码的，可不出具开户确认单）；

4、另附上投资者的联系电话、地址及邮箱。

律师收到以上资料后，先确定投资者是否符合条件，并计算是否存在损失。如果投资者符合索赔条件的，律师将提供进一步准备起诉的材料给投资者。

附：投资者维权律师联系方式

联系人：臧小丽律师，法学博士

公众号：股票索赔律师来帮你

单位：北京时择律师事务所

电话：010-5712 8755

手机：135 2082 9251（可加微信）

136 5113 3135、138 1094 9725（微信已满）

地址：北京市朝阳区光华路4号院东方梅地亚A座2310室

臧小丽律师执业证号：11101200711831593