如何区别股权转让合同的成立、生效和交付

 股权转让通常都是以股权转让合同的方式进行，从当事人之间就股权转让事项开始交涉，并签订合同，履行合同，完成交付，是一个在时间上处于接续状态的过程。股权转让合同的成立、生效和交付是不同的概念，具有不同的法律效果，由于对此的区别把握不准确，实践中经常出现一系列股权转让纠纷。北京公司诉讼律师在此予以解析。
    一、股权转让合同的成立与生效
    合同的成立与合同的生效是两个不同的法律问题。多数民事合同，其成立与生效一般同时发生，即在当事人意思表示一致、签订合同的同时，合同约定的权利义务也就生效了。但股权转让合同与许多民事合同不同，它更多地具有法定的生效要件或附有约定的生效条件。如中外合资企业的股权转让必须经过原批准机关的批准，获得批准就成为此种股权转让的法定生效要件。有的股权转让合同规定，本合同经甲方公司董事会或股东大会决议通过后生效，或约定本合同自公司其他股东承诺放弃受让股权时起生效等，此属典型的约定生效条件。因此，一个已经签订或成立的股权转让合同并不一定是已经生效的合同，签约的当事人可以有意识地在股权转让合同中附加延缓或约束生效的条件，司法机关或仲裁机构在认定合同效力时也应特别注意对生效要件的审查。
    二、股权转让合同的生效与实际转让
    合同的生效不等于合同的履行，股权转让合同的生效也不等于股权的实际转让。当事人经常发生误解，在合同生效之后，认为股权就当然转让，受让人就已经成为公司的股东。但实际上，合同的生效只是确定了当事人转让股权的权利和义务，股权的实际转让还有赖于对合同的实际履行。股权的实际转让就是股权的交付，合同生效后，当事人可能依约履行，将股权交付受让方，也可能一方或双方违反合同而拒不交付股权或拒绝接受，在此情况下，股权的转让就处于合同生效而未实际履行的状态，受让方享有的就只是股权交付和违约赔偿的请求权。
    需要指出，股权交易中，股权的实际转让具有特别重要的法律意义。股权是既含权利、也含义务和责任的综合性权益，对于资产结构和经营效益良好的公司，股权意味着更多的利益，反之，股权则意味着更多的风险和责任，尤其是股东出资不到位或公司已资不抵债的股权，受让股权就意味着受让责任和风险。股权的实际转让意味着利益和风险的实际转移，如同买卖合同标的物的风险转让一样，只不过股权转让的风险不是股权的毁损灭失，而是转让前后股权价值的重大变化，实际转让前的利益和风险归转让人，此后的利益和风险则归受让人。当事人之间因股权转让而产生的许多利益冲突和诉讼纷争正是由此引发。