又见民告官！大智慧缘何敢状告证监会？

  发布时间：2016-08-03 12:45:57 点击数：

导读:臧小丽律师表示，保守估计，参与索赔的人数也将可能达到4000人，索赔总额也可能高达4亿左右。而大智慧去年年报显示，2015年全年，其净利润亏损4.56亿元，4亿左右的索赔金额对业绩不佳的大智慧来说无益于灭顶之灾。

　金融界网站讯 8月2日，大智慧(7.90 +0.77%,买入)发布公告称，已于8月1日向北京市第一中级人民法院递交行政诉讼材料，请求撤销证监会【2016】88号行政处罚决定书。北京市第一中级人民法院已经决定立案受理。

　　大智慧请求撤销的《行政处罚决定书》，是证监会自2015年4月30日立案之后，历时一年零三个月对其进行立案调查之后发出的。经查，大智慧虚增2013年度利润1.2亿余元。对此，证监会对大智慧给予警告，并处以60万元罚款；对包括董事长在内的14名责任人员给予警告，并处以 3 万元至 30 万元不等的 罚款；对时任董事长张长虹等 5 名责任人员采取 5 年证券市场禁入措施。

　　在诸多市场人士看来，证监会的处罚并不算出格。那为什么大智慧还要冒“天下之大不韪”状告证监会呢？

　　投资者巨额索赔或是主因

　　要注意到这样几个时间点。

　　证监会对大智慧立案调查是在2015年4月30日，大智慧公布2013年年报在2014年2月28日，根据证监会最终的调查结果，确认大智慧在2013年年报中虚增收入。

　　收到证监会立案调查的通知之后的四个交易日内，大智慧股价暴跌近30%。

　　北京盈科律师事务所臧小丽律师对金融界网站表示，理论上讲，自2014年2月28日－2015年4月30日收盘前买入大智慧股票，并且在2015年5月1日之后卖出或者继续持有该股票的投资者均可索赔。

　　“大智慧2014年年报显示，截至报告期末（2015年2月底），大智慧的股东账户有80872户，大智慧的无限售条件流通股份数量是19.877亿股。这八万户投资者均有可能是向大智慧提出虚假陈述索赔的潜在原告，按照每股股票索赔4元左右、倘若在19.877亿股票持有者中，就算只有5%左右符合索赔投资人加入诉讼，那么保守估计，参与索赔的人数也将可能达到4000人，索赔总额也可能高达4亿左右。”臧小丽律师表示。

　　这意味着，大智慧将面临巨额索赔。而大智慧去年年报显示，2015年全年，其净利润亏损4.56亿元，4亿左右的索赔金额对业绩不佳的大智慧来说无益于灭顶之灾。

　　“证监会的《行政处罚决定书》下来以后，我们收到了超过200多位投资者的起诉材料，8月10日之前，我们会向法院提交最新一批投资者的起诉材料。”上海明伦律师事务所王智斌律师对金融界网站透露。

　　而受访律师均表示，类似大智慧这样的股民索赔案件，股民胜算概率很大。

　　王智斌律师表示，也许大智慧的真正意图在于“围魏救赵”。因为根据法律规定，投资者起诉大智慧虚假陈述以证监会作出处罚为前提，如果行政处罚被法院撤销，投资者也将无法要求大智慧承担赔偿责任。

　　投资者还能正常索赔吗？

　　认定大智慧违规的主要依据是证监会下达的《行政处罚决定书》，而大智慧起诉证监会的诉求也是要撤销《行政处罚决定书》，对股民来说，大智慧起诉证监会会影响到正常的索赔程序吗？

　　臧小丽律师解释称，从证监会下发《行政处罚决定书》之日起，只要是在2年的诉讼时效之内，在法院没有推翻《行政处罚决定书》的前提下，符合条件的股民都可以发起索赔。这期间，即使大智慧发起行政诉讼，并不影响《行政处罚决定书》已经生效的法律效力。

　　“大智慧诉证监会属于行政诉讼，按照我国法律规定，北京市第一中级人民法院会在6个月内做出一审判决。”臧小丽律师表示。

　　大智慧有胜算吗？

　　王智斌律师表示，从证监会行政处罚决定书来看，证监会法律适用方面没有问题，除非证监会认定的事实有误，否则大智慧很难有推翻行政处罚的机会。

　　而对此，臧小丽律师表示，一般情况下，证监会立案调查一家公司，数月之内便可结案，但对大智慧的调查进行了1年3个月，这是很罕见的。而从最终的《行政处罚决定书》上看，证监会认定大智慧虚增利润的证据详实充分，并且在做出调查结论之前，听取了大智慧的辩解和理由，这都说明证监会最终形成的决定书是仔细斟酌的，绝非随便做出，被推翻的可能很小。

　　另外，历年以来，虽然“民告官”并不多见，但能够真正胜诉的却更加少见。按照有关媒体的梳理，历年以来，证监会共6次站上被告席，其结果分别是2次未被受理，4次证监会胜诉。

　　值得一提的是，去年3月遭到行政处罚的风神股份(10.02 +0.80%,买入)近期在起诉河南证监局和中国证监会后，郑州中院判决撤销河南证监局和证监会的处罚决定和行政复议决定。不过，证监会随后向河南高院提起上诉，这一案件最终如何演绎，只能等待河南高院的判决。

 

附：索赔条件：自2014.2.28日起至2015.11.6期间买入大智慧股票（601519），且在2015.11.7后卖出或继续持有该股票的投资者有望获赔。

符合上述条件的投资者可与臧小丽律师联系。基础资料准备如下：

1、买卖大智慧的对账单，由营业部盖章，对账单打印期间：2014年2月1日起至2016年2月底；

2、开户申请表或证券开户确认单一份，由证券公司营业部盖章；

3、身份证复印件一份；

4、股民的电话及电子邮箱。

 

以上资料请快递或电子邮件发给我们。地址：北京市朝阳区东四环中路76号大成国际中心C座6层北京市盈科律师事务所，电话：010-57128755，1369 153 1620，343733997@qq.com